Statsgaranterte lån – Covid lån, hva skjer videre?

Mange industribedrifter ble utestengt fra sine markeder og fikk betydelig økte kostnader under pandemien.

Det var i lange perioder reiseforbud til oppdrag i utlandet. I tillegg var det lav investeringsvilje både i industri og innen O&G som følge av usikkerheten som fulgte pandemien.

Kompensasjonsordningen var ikke innrettet for bedrifter i normal vekst og utvikling. Permitteringer ble benyttet i beskjedent omfang av bedriftene. Det var ofte mulig å unngå permitteringer fordi en kunne finne alternative oppdrag i andre marked med lavere marginer.

Ordningen med statsgaranterte lån er i realiteten det eneste av tiltakene som hadde en avgjørende betydning for bedriftene.

Mange bedrifter kom seg derfor gjennom de siste to årene ved å utnytte ordningen for statsgaranterte lån.

De statsgaranterte lånene ble bare gitt til bedrifter som tidligere ikke hadde vært i økonomiske vanskeligheter og som på grunn av pandemien fikk likviditetsproblemer.

En kunne låne inntil to ganger bedriftens lønnskostnader eller 25 % av årsomsetningen. Vilkårene var ikke spesielt gunstige, nedbetaling innen 3 år og forbud mot utbytte i låneperioden.

I løpet av 2022 ble smitteverntiltak og reiserestriksjoner fjernet. Samfunnet og markedet har begynt å innrette seg på en ny normal. Dette er bedriftene klare for, men Covid-lånet består.

Det beste er om bedriftene kan fortsette der de slapp før pandemien og utvikle seg videre. Det vil ikke skje om en skal nedbetale lån tilsvarende 25% av omsetningen over 3 år.

Det er også slik at om ikke investorene bak bedriften får anledning til avkastning på sin investering før det har gått 3 år vil en ikke kunne forvente kapital til nye investeringer i perioden.

Om det ikke gjøres noe vil en se en betydelig svekkelse av mange bedrifter og staten vil kunne gå på tap på grunn av mislighold.

Som eier av Folla Tech erfarte vi denne situasjonen direkte. Forut for pandemien gjorde Folla Tech investeringer og innførte en rekke tiltak for vekst i omsetning. Fallet i omsetning under pandemien var betydelig, men ikke stort i forhold til tidligere år. De kunne derfor ikke bruke Kompensasjonsordningen. Forsiktig estimert av ekstern part tapte Folla Tech fra mars 20 til mars 21 EBITDA på 6,1 MNOK som følge av reiserestriksjoner og andre pandemieffekter. Tapene fortsatte også utover 2021 og inn i 2022. De var til slutt tvunget til å bruke ordningen med statsgaranterte lån gjennom vår bankforbindelse.

Folla Tech konsern består av flere selskap. Utbytterestriksjonene gir derfor problemer i kapitalflyten internt i selskapet, i tillegg til at eierne ikke får avkastning på investert kapital før alle lån er nedbetalt.

Det må etableres en ordning slik at disse statsgaranterte lånene kan bli del av en langsiktig finansiering for bedriftene:

1. Løpetida på disse lånene må gjøres betydelig lengre slik at bedriftene kan se på innlåningen som en langsiktig arbeidskapital.

2. Utbyttebegrensningen må fjernes. Det vil ikke komme ny kapital inn i bedriftene om den består.

Når disse tiltakene er innført kan bedriftene fortsette sin normale utvikling og bidra til økt sysselsetting, økt skatteinngang og økte eksportinntekter.